L’édition 2023 de l’Observatoire de la Gestion ISR, réalisée par Quantalys en partenariat avec ROBECO, confirme le fort engouement des épargnants pour l’ISR. Voici quelques chiffres permettant de juger de l’essor des investissements ISR, labelisés ou pas.
(c) Quantalys
Chiffres 2023 de l’ISR (Investissement Socialement Responsable)
Les fonds ISR gèrent plus de 4 547 milliards € en 2023, soit près de la moitié des fonds distribués en Europe. Encore confidentiels il y a peu (347 milliards € soit 5% du marché en 2018), les fonds ISR ont vu leur poids multiplié par x13 sur 5 ans.
La bascule de l’industrie vers la gestion ISR touche toutes les classes d’actifs, les fonds Actions d’abord qui représentent 42% de l’univers en 2023 mais aussi les fonds Obligataires (22%) et même des fonds Diversifiés (12%).
Les contrats d’assurance-vie référencent en moyenne 302 fonds ISR, ce qui représente 73% des UC éligibles.
La grande majorité des fonds ISR distribués en Europe (78%) n’a pas de Label.
Les flux de collecte en Europe se sont majoritairement positionnés vers les fonds ISR sur les 5 dernières années (+597 milliards € contre +398 milliards € pour les fonds non ISR). Dans un contexte difficile, 2022 et 2023 montrent une bonne résistance des flux de collecte sur l’ISR.
(c) Quantalys
Vert foncé, vert clair
Sur les 7 402 fonds ISR distribués en Europe, seuls 627 fonds sont considérés comme « verts foncés » et classés Article 9 SFDR (soit 9%). En fait, la grande majorité du marché est regroupée sur l’Article 8 SFDR (82% des fonds et 86% des encours).
75% des fonds ISR sont des anciens fonds transformés et 25% sont des lancements de nouveaux fonds. Et 75% des
fonds ISR distribués en Europe ont une taille inférieure à 500 millions €.
(c) Quantalys
ISR : des frais plus élevés
En moyenne, les fonds Actions ISR ont des frais de gestion 18% plus élevés que les fonds Actions non-ISR. Plus de Data ESG, plus de ressources, plus d’outils, plus de réglementations… : La gestion ISR coûte plus chère !
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